野村发表亚太区市场略报告，预计夏季市场将出现波动，因为日程表上有多个风险事件，市场关注中国(8月12日)及其他非中国贸易夥伴(7月9日)的90天关税暂停结束。该行对亚洲(撇除日本外)股市的公允价值估计显示上行潜力有限，因此应注於个股选择。如果美国与中国达成任何重大协议，野村认为将对资产配置策略产生重大影响，一项重大协议可能降低中国股市的地缘政治风险溢价。市场焦点也可能集中在美欧贸易关系上，监於这两个贸易集团的规模，关税相关新闻可能再次成为市场波动的来源。相关内容《大行》银河证券列出对美法院裁定禁实施「对等关税」後三种情况及影响预测(表)野村表示重申对中国「策略性增持」( tactically overweight )评级，建议中国内地股票在亚洲区(撇除日本)组合持仓权重34.3%，并列出相关中资股名单及组合权重：只列出中资股：股份│亚洲区(撇除日本)推介组合持仓权重相关内容《大行》高盛列出中国各大电商平台首季GMV按年变幅及市场份额预测(表)阿里巴巴-W(09988.HK) -4.800 (-4.064%) 沽空 $11.25亿; 比率 12.843% │7%腾讯(00700.HK) -10.500 (-2.057%) 沽空 $12.91亿; 比率 13.119% │6.5%招商银行(03968.HK) -0.250 (-0.506%) 沽空 $2.67亿; 比率 35.600% │2.5%比亚迪(01211.HK) -15.400 (-3.793%) 沽空 $4.83亿; 比率 8.710% │2.3%中国平安(02318.HK) -0.650 (-1.401%) 沽空 $2.35亿; 比率 17.562% │2%网易-S(09999.HK) -8.100 (-4.046%) 沽空 $6.22亿; 比率 26.749% │1.5%京东-SW(09618.HK) -3.900 (-2.959%) 沽空 $4.00亿; 比率 11.987% │1.5%安踏体育(02020.HK) -4.600 (-4.618%) 沽空 $4.63亿; 比率 29.159% │1.5%美的集团(00300.HK) -0.900 (-1.075%) 沽空 $9.74千万; 比率 26.889% (000333.SZ) -0.350 (-0.443%) │1.5%生益科技(600183.SH) -0.590 (-2.206%) │1%双环传动(002472.SZ) -0.690 (-2.117%) │1%百胜中国(09987.HK) -1.400 (-0.402%) 沽空 $2.15千万; 比率 8.558% │1%贝壳(02423.HK) -0.600 (-1.216%) 沽空 $2.89千万; 比率 7.281% │1%宁德时代(03750.HK) -6.000 (-1.944%) 沽空 $5.06亿; 比率 42.897% (300750.SZ) -2.060 (-0.818%) │1%立讯精密(002475.SZ) -0.960 (-3.056%) │1%迈瑞医疗(300760.SZ) +1.260 (+0.553%) │1%舜宇(02382.HK) -2.750 (-4.341%) 沽空 $2.20亿; 比率 20.095% │1%--------------------------------该行亦列出MSCI香港选股在亚洲区(撇除日本)组合持仓权重共4.2%，评级「减持」。相关港股名单及组合权重：相关内容《大行》美团(03690.HK)投资评级及目标价(表)股份│亚洲区(撇除日本)推介组合持仓权重友邦(01299.HK) +0.450 (+0.692%) 沽空 $5.42亿; 比率 28.226% │2.5%港交所(00388.HK) -5.000 (-1.249%) 沽空 $4.84亿; 比率 10.543% │1.7%(wl/u)(港股报价延迟最少十五分钟。沽空资料截至 2025-05-29 16:25。) (A股报价延迟最少十五分钟。)